L’analisi si basa sull’incidenza delle singole voci di costo sul totale dei costi di produzione, parametro rilevante per valutare la sostenibilità economica delle aziende di trasporto pubblico locale. Il campione considerato comprende 39 aziende italiane, suddivise in tre cluster in base al fatturato 2023.
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Le aziende oggetto del 2°cluster di analisi, sono state selezionate tramite il fatturato 2023 con valori compresi o tra 94 e 53 milioni di euro. Per ciascuna di esse si è calcolata l’incidenza delle singole voci di costo sul totale dei costi di produzione, osservando i valori del 2014, del 2023, la media del periodo 2014–2023 e la variazione percentuale tra il 2023 e il 2014.
Costo del personale
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza media del costo del personale per il Cluster 2 si attesta al 51,8%, con una mediana del 46,8%. Rispetto al 2014 (media 54,7%), si osserva una riduzione media di 5,4 punti percentuali, mentre la mediana cala di 14,2 punti. Il dato suggerisce una tendenza generale alla diminuzione dell’incidenza del costo del personale su questa fascia di operatori.
Costo per servizi
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza dei servizi sul totale dei costi di produzione si attesta su una media del 22,3% e una mediana del 20,0%. Si registra un incremento medio del +30,5% rispetto alla media storica 2014-2023, con una mediana in crescita del +34,9%.
Numerose aziende mostrano un incremento significativo, tra cui SASA (+107,5%), Trieste Trasporti (+66,9%), Arriva Udine (+65,1%) e ASF Autolinee (+50,3%). In calo invece BUS Company (-12,6%), CTM (-14,3%) e TEP Parma (-17,7%).
Materie prime e consumi
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza media delle materie prime sui costi di produzione è del 15,0%, con una mediana del 14,9%. Rispetto al periodo 2014-2023, si rileva una variazione contenuta: -0,6% in media e -6,0% sulla mediana.
La maggior parte delle aziende mostra una sostanziale stabilità o lievi riduzioni, con pochi casi in controtendenza:
- In aumento l’incidenza per TEP Parma (+36,1%), Azienda Trasporti Messina (+35,0%) e CTM (+12,2%)
- In diminuzione invece aziende come ASF Autolinee (-13,1%) e MOM S.r.l. (-11,1%).
Nel complesso, il peso delle materie prime si mantiene relativamente costante nel tempo, con variazioni legate principalmente a politiche di approvvigionamento e tipologia di servizio.
Ammortamenti
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza degli ammortamenti sul totale dei costi è pari al 9,0% in media e 9,1% come mediana, con un leggero aumento rispetto alla media storica (17,8% in media, 23,5% mediana).
Le variazioni sono molto eterogenee:
- In crescita: CTM (+110,3%), ASF Autolinee (+51,7%) e Bus Company (+51,5%) segnalano un aumento degli investimenti capitalizzati.
- In calo: Trieste Trasporti (-32,4%) e AMTS (-7,6%) registrano un ridimensionamento.
Godimento beni di terzi
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
L’incidenza del godimento di beni di terzi nel 2023 è pari a 2,4% (media) e 1,7% (mediana), con una leggera riduzione rispetto al passato (-4,5% in media, -25,7% mediana).
Spiccano forti incrementi in aziende come:
- SASA (+352,5%)
- AMTS (+189,5%)
- AMAT Palermo (+147,9%)
Questi incrementi sono dovuti probabilmente all’aumento di leasing o utilizzo di strutture esterne.
All’opposto, si osservano contrazioni significative per:
- CTM (-96,0%)
- MOM (-51,1%)
- Trieste Trasporti (-44,8%).
Altri costi e oneri di gestione
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza degli oneri di gestione è pari al 1,5% in media e 1,4% come mediana, in aumento rispetto al decennio precedente (+23,1% in media, +18,1% in mediana).
- Crescono nettamente ASF Autolinee (+284,0%), AMTS (+151,6%) e Azienda Trasporti Messina (+74,4%).
- Si riducono invece MOM SRL (-24,8%), Tep Parma (-23,8%) e Trieste Trasporti (-21,2%).
Elaborazione Basco&T Consulting su dati estratti dai bilanci (non consolidati) ufficiali (Banca dati AIDA)
Nel 2023, l’incidenza degli “altri costi” si attesta su una media dello 0,9% e una mediana dello 0,6%, in forte calo rispetto alla media storica (-52,7%). Questo riflette una razionalizzazione o diversa classificazione contabile di questa voce.
Il calo più marcato riguarda aziende come SASA (-83,3%), Tep Parma (-79,2%) e ASF Autolinee (-68,2%).
Fa eccezione AMAT Palermo, che dal 2014 al 2023 passa dallo 0,1% all’0,6%, registrando un incremento del +881,9%, e MOM S.r.l. che segna un impressionante +5903,2% (pur su valori assoluti piccoli).
Negli ultimi dieci anni, la composizione dei costi di produzione ha subito cambiamenti significativi anche nelle aziende di medie dimensioni. Nonostante il personale rimanga la voce di costo più rilevante, altre componenti come servizi, ammortamenti e spese minori presentano andamenti molto diversificati. Queste differenze probabilmente dipendono da scelte organizzative, cambiamenti nei contratti di servizio, investimenti e strategie di gestione a livello locale. Ciò conferma che il settore del trasporto pubblico locale è estremamente eterogeneo, anche al di sotto del livello dei grandi operatori nazionali.
L’articolo precedente, Cluster 1, prende in esame le prime 15 aziende italiane di TPL con il fatturato più elevato, compreso tra 980 e 95 milioni di euro.
