Cosa offriamo

M&A Advisory

La nostra expertise si distingue per la capacità di valutare le aziende non solo dal punto di vista patrimoniale e finanziario, ma soprattutto in termini di potenziale. Il nostro approccio consente di superare la semplice valutazione contabile, offrendo un’analisi strutturata che tenga conto del contesto normativo, delle dinamiche territoriali e delle prospettive di mercato, con l’obiettivo di massimizzare il valore delle operazioni.

Metodi di valutazione dell’azienda

Nelle operazioni di fusione e acquisizione vengono comunemente adottati metodi convenzionali di valutazione, quali tra i principali quelli patrimoniali, reddituali e finanziari, che si basano rispettivamente sul valore netto degli asset, sulla capacità di generare utili e sui flussi di cassa attualizzati. 

Tuttavia, in settori regolati e a forte specificità come quello del trasporto pubblico, questi approcci devono essere integrati con l’analisi di altri elementi determinanti. Tra questi, assumono particolare rilevanza la natura e la solidità dei contratti di servizio in essere, il contesto competitivo e territoriale in cui l’azienda opera, nonché le caratteristiche dell’operatività interna, come la gestione del parco mezzi, la struttura dei costi, le competenze organizzative e il grado di innovazione. 

Una valutazione completa richiede quindi un approccio multidimensionale, in grado di leggere l’impresa non solo attraverso i numeri, ma anche nella sua capacità di generare valore nel contesto specifico in cui è inserita.